Les sociétés civiles de placement immobilier, ou SCPI, connaissent un succès grandissant auprès des investisseurs en quête de diversification de leur portefeuille. En effet, ce type d'investissement immobilier permet de s'exposer à un marché locatif dynamique tout en bénéficiant d'une gestion externalisée. Cependant, pour investir dans une SCPI, il est important de comprendre les différents modes de financement disponibles. Que ce soit par le biais de l'emprunt ou de l'apport en capital, chaque méthode présente ses avantages et ses inconvénients. Nous allons explorer ici les différentes options de financement pour investir dans une SCPI et les facteurs à prendre en compte pour choisir la méthode la plus adaptée à son profil d'investisseur.
Définition et fonctionnement d'une SCPI
Une SCPI, ou société civile de placement immobilier, est une forme d'investissement collectif permettant à des particuliers d'investir dans l'immobilier sans avoir à acquérir un bien immobilier en propre. En investissant dans une SCPI, les investisseurs achètent des parts de la société qui gère un portefeuille de biens immobiliers, tels que des bureaux, des commerces, des logements, des entrepôts, etc. La SCPI collecte ainsi des fonds auprès des investisseurs, qu'elle utilise pour acheter, gérer et valoriser des biens immobiliers.
Les investisseurs reçoivent en retour des revenus sous forme de loyers perçus sur ces biens immobiliers, ainsi que des plus-values potentielles sur la valeur des parts de la SCPI en fonction de l'évolution du marché immobilier. La SCPI est gérée par une société de gestion qui a pour mission de sélectionner et d'acquérir les biens immobiliers, de les gérer, de percevoir les loyers et de distribuer les revenus aux investisseurs. La société de gestion est rémunérée par des frais de gestion prélevés sur les loyers perçus.
Financement des parts en SCPI : kesako
Les parts de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) peuvent être financées de plusieurs façons. Voici quelques options. Tout d'abord avec le financement à crédit : vous pouvez obtenir un prêt immobilier auprès d'une banque pour financer l'achat de parts de SCPI. Cette option permet de bénéficier d'un effet de levier en utilisant l'argent de la banque pour acquérir plus de parts de SCPI. Cependant, il est important de noter que cette option implique des frais d'intérêts et une période de remboursement. Il y a également le financement au comptant : vous pouvez financer l'achat de parts de SCPI en utilisant votre épargne personnelle ou votre capital accumulé dans des comptes d'investissement comme un PEA (Plan d'Épargne en Actions) ou une assurance-vie.
L'achat de parts en SCPI peut aussi se faire à travers le financement collaboratif. Il est en effet possible de financer l'achat de parts de SCPI en faisant appel à des investisseurs ou en créant un groupe d'investissement collectif pour acheter des parts en commun. Cette option peut être intéressante pour les investisseurs qui souhaitent diversifier leur portefeuille immobilier tout en limitant les coûts. La dernière solution possible pour financer ses parts dans la société civile de placement immobilier est le démembrement. Cette technique permet ainsi de baisser le montant de ses impôts en souscrivant uniquement à la nue-propriété. A contrario, le propriétaire ne perçoit pas les dividendes de départ tandis qu'à la fin du démembrement il percevra l'intégralité des revenus. Il est important de bien étudier les différentes options de financement avant de prendre une décision d'investissement et de se renseigner sur les coûts et les risques associés à chaque option.
Qui finance les SCPI ?
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont financées par des investisseurs qui achètent des parts de la SCPI. Les investisseurs peuvent être des personnes physiques, des personnes morales ou des institutions financières. En achetant des parts de la SCPI, les investisseurs participent au financement de l'acquisition et de la gestion des biens immobiliers détenus par la SCPI, tels que des bureaux, des commerces, des entrepôts, des logements, etc. Les revenus générés par la location de ces biens immobiliers sont ensuite redistribués aux investisseurs sous forme de dividendes. Les sociétés peuvent également recourir à l'emprunt pour financer l'acquisition de nouveaux biens immobiliers, ce qui permet de diversifier le portefeuille de la SCPI et d'optimiser le rendement pour les investisseurs. Il se peut également que certaines banques généralistes financent en partie, à hauteur de 15 ans et pour la majorité du temps des produits internes. Il en est de même pour les banques spécialisées qui financent l'achat de parts sur des durées pouvant aller jusqu'à 25 ans.